民国初年，苏北芒山县有一对孪生兄弟，吴七和吴八，兄弟俩游手好闲，以盗墓为生。
常在河边走，哪能不湿鞋？兄弟俩有几回遭遇危险，差点儿被主家捉住，连滚带爬才得以逃脱。思来想去，兄弟俩想了个招，扯来黑白两块布，各做一件拖到脚尖的肥大袍子，余下的布头又缝了两顶小口袋似的高帽子，扮作阎罗殿下索命的黑白无常。如此一来，人撞见了避之唯恐不及，谁还敢来捉拿？此后兄弟俩盗墓时再也没有遇到过意外，小日子也过得滋润起来。
这年秋天，听人说三十里外苏家寨苏八老爷的独养少爷死了。这苏八老爷家财万贯，娶了九房妻妾却只落下这么一个儿子，极是娇生惯养。没承想苏少爷长到十来岁却得病夭折，苏八老爷心疼至极，陪葬的财物还能少了？
当下，吴七和吴八赶到了苏家寨，得知苏家祖坟位于前山蛤蟆坡。兄弟俩马不停蹄，又背起药篓扮作采药郎中来到蛤蟆坡踩点，果见坡上一座新坟筑得又高又大，墓顶七纵七横十四层大青砖，墓门前侧立着三层三间的坊楼式大墓碑，一大二小，四柱落地，整个墓地足足有半亩大，好不威风气派！
当天晚上，兄弟俩酒足饭饱，溜到蛤蟆坡外的小树林里先迷瞪一会儿，养足精神后恰好到了二更天，只见月明星稀，亮如白昼，正是盗墓的好时候。兄弟俩穿好行头，将盗墓的工具掖在袍子里，出了小树林，沿着白天探好的路径向蛤蟆坡走去。不想刚一进蛤蟆坡，便见苏少爷的大墓前有两个人影晃来晃去！兄弟俩大吃一惊，急忙趴在草丛里观察了老半天，只见这两个人影也是一个穿黑长袍，另一个穿白长袍，头戴高帽子，分明也是黑白无常的打扮！
吴八胆小，结结巴巴地道：“哥，别……别真的是黑白无常吧？”吴七嗤之以鼻：“哼，你还真信有黑白无常？依我看，这样的夜天在墓前晃悠，十有八九是同行先下了手，头碰头了！”
“哥，按咱盗墓行里先来后到的规矩，咱俩……咱俩走吧。”吴八又悄声道。
“走？该走的是他俩！”吴七冷笑一声，“在咱盗墓行里，谁不知道黑白无常是咱们兄弟的名头？他俩竟敢冒充咱俩浑水摸鱼，真好比李鬼遇到李逵了！咱俩若是走了，岂不是自让名头？以后还吃不吃盗墓这碗饭？”吴八一想确实是这么个理，连忙道：“哥，你说咱该咋办？我听你的。”
吴七早想好了主意，成竹在胸：“这年头，撑死胆大的，饿死胆小的。走，咱们过去把他俩吓走！”兄弟俩站起身来，从兜里各掏出一块以往没有派上用场、脏兮兮的红布条，往嘴巴里一塞当作红舌头，向苏少爷墓“飘”了过去。
在苏少爷墓前晃悠的这两个家伙的确不是“黑白无常”，但也不是吴七他们的同行，而是苏家寨前山村打腰鼓的孙神汉和徒弟刘老五。其实苏少爷现如今还没有身亡，而是病势沉重，奄奄一息，苏八老爷病急乱投医，最后请来了孙神汉师徒俩驱鬼赶怪。
孙神汉忽悠苏八老爷为少爷先建座大墓发“活丧”，然后由他们师徒俩夜里去墓前扮作一对黑白无常，一直守到五更天——天下之大，每天死去的人很多，一对黑白无常是忙不过来的，因此阴间里的分头索命的黑白无常有好几对呢。
索拿少爷性命的黑白无常来到墓地发现已另有一对黑白无常在索命，便会以为自己搞错了，回去重新请示阎罗王，如此来来回回拖延过了时辰，便会使少爷熬过一劫。苏八老爷听了这一番鬼话，自然照办，不仅真的给儿子建生墓，还在空荡荡的墓室里点起了长明灯，供桌上摆着鸡鸭鱼肉、果品糖之类的祭品，应有尽有。
孙神汉师徒俩正抱着膀子溜达呢，忽见一对与他俩一模一样的“黑白无常”从地下冒出来似的站在了面前，顿时吓了一大跳！刘老五一个激灵：啊，还……还真的招来了黑白无常！他撒腿就要跑，却被孙神汉死死扯住。原来，墓里没有死人，却有三个大活人——孙神汉的馋嘴婆娘得知苏少爷墓室里祭品丰盛得很，天一黑便拖儿带女过来了，让丈夫打开墓道门，娘儿仨正躲在里面大吃特吃呢。若是孙神汉和刘老五逃走了，黑白无常还不把娘儿仨的性命全结果了？因此，孙神汉说什么也不能让刘老五逃跑，要硬着头皮同黑白无常斗一斗！
吴七见状心中有了底儿，只要自己不露马脚，把对方吓得吐出“红舌头”叫出声，便算赢了！
两对黑白无常对峙起来，喉咙里发出“呜噜呜噜”的怪叫声，活像咬架前互相挑衅的狗。
见对方不肯退，吴七向吴八使了个眼色。吴八会意，装模作样地从兜中掏出一卷皱巴巴、本为充当“生死簿”的黄表纸和一支干秃笔，一边冲对方点点头，一边在黄表纸上勾勾点点——再不跑，老子可要勾你俩的三魂六魄了！谁知孙神汉也从兜中掏出“生死簿”和毛笔点画起来，他的“生死簿”崭新崭新的，毛笔还往下滴墨汁呢，吓得吴八差点儿扔了纸笔！
吴七急忙抖动手中的铁锁链子和镣铐——快点儿滚，不然老子的勾命锁和铐鬼镣可就要派上用场了！孙神汉一碰徒弟，刘老五急忙一挥右手，也抖开了铁锁链子和镣铐，抖得比吴七的还要响。更出人意料的是打惯了腰鼓的刘老五左手又一甩，竟习惯性地打起挎着的腰鼓来，“咚咚咚”的鼓声在旷野里格外可怖，吴七吴八头皮发炸，腿直哆嗦——没听人说过黑白无常会打腰鼓啊，这……这是怎么回事？
吴七定了定神，发现对方除了有镣铐和腰鼓外，大袍子里面空荡荡的，没有盗墓的工具，并不是什么同行！他不由想起了一个绝招，手往大袍子里一伸，握住了藏在腰间的羊皮气囊——盗墓时为驱赶墓中尸臭腐恶之气，盗墓贼都备有一个鼓风清理用的羊皮气囊。吴七一只手不停地捏压羊皮气囊进气的软管把，另一只手将囊口从大襟开衩下对准了对方，呼呼地向对方吹冷气。嘿嘿，这下压倒你俩了吧，老子要用“阴风”吹跑你俩！
果然孙神汉师徒俩慌了手脚。就在这时，一片乌云遮住了月亮，一阵狂风从苏少爷墓顶陡然刮起，飞沙走石，尘土弥漫。处在下风口的吴七吴八顿时被吹得满头满脸都是尘土，呛得直打喷嚏，忍不住把“红舌头”都喷出来了！吴八直拽吴七，要撒丫子跑路，吴七连连跺脚，开了腔：“秋……秋天夜里刮阵子西风，有啥……有啥稀奇古怪的？要……要和他俩斗到底！”
一不做，二不休，吴七动了杀心：算你俩狠，但你俩不怕索命鬼，还不怕要命的大活人吗？他对吴八猛地一挥手，打个暗号，两人忽然甩掉高帽子，一个掏出尖刀，一个掏出短剑，冷哼一声，齐向对方逼去！孙神汉师徒俩慌了，连连后退，很快被逼到墓碑边，刘老五腮帮子直抖，红舌头也跟着乱抖。
眼看吴七的尖刀就要扎过去，墓碑侧后的墓室门突然大开，从墓里走出一个头插红绒花、涂脂抹粉、两嘴角油光光的婆娘来，更骇人的是婆娘的身后还跟着两个小孩子，一个男孩儿，一个女孩儿！
原来，听得外面有动静，孙神汉的婆娘扯着两个孩子推开墓门出来了。那馋嘴婆娘两腮蠕动，分明在咀嚼着什么，再看两个小孩子，男孩儿歪着脑袋，不停地吸吮沾在手指头上的糕点果糖，头扎朝天辫的女孩儿忽闪着一双大眼睛，豁牙的小嘴嘻嘻一笑，奶声奶气地拍着巴掌唱了起来：“摇啊摇，摇到外婆桥，外婆叫我好宝宝。糖一包啊果一包，吃了还要拿一包……”
“妈呀，他们……他们真是黑白无常，一家子全……全来了！”吴八吓得一头栽倒在地。吴七也眼前一黑，昏死过去。孙神汉师徒俩的灵魂终于归了窍，当下不敢怠慢，一人扛一个，把他俩扔到了后山的乱葬岗子上……
不知过了多久，随着一声鸡啼，吴七终于悠悠醒来，发现自己躺在乱葬岗里，一旁躺着的弟弟吴八，早已气绝身亡！吴七大叫一声，爬起来便满世界地乱跑，边跑边拍手笑着唱：“摇啊摇，摇到外婆桥……”他疯了！
孙神汉师徒俩受了惊吓，又遭了一场风寒，回来后都病倒了。孙神汉最终一命呜呼，临死前连呼：“无常老爷饶命！”刘老五年轻，大病一场挺过来了，但他并没有继承师父的衣钵，而是改行当了屠夫。每当有人问起他那夜遭遇“黑白无常”的事，他都脸色大变，手摆得似风吹荷叶：“装神弄鬼要不得，会……会真的要了命呢！”