意外发生
阿尔弗雷德是伟大的魔术师，他擅长很多魔术，其中最为刺激的要数水箱逃生。他有两个徒弟：科迪和弗兰克斯，两人都具有很高的天赋。
一天在大剧院，阿尔弗雷德登场表演水箱逃生。在全场观众的注视下，他让弗兰克斯用绳子将他双手反绑，然后再由科迪将他头朝下放入装满水的玻璃箱体中，并锁住双腿，盖上水箱顶部，最后舞台降下幕布，将玻璃箱体遮挡起来。
正常情况下，阿尔弗雷德只需花三到五秒就能解开绑住双手的绳索，再花两三秒用手解开动了手脚的锁，然后翻身推开虚掩的水箱顶，并扯下幕布。完成魔术表演，一般用时在十秒左右。
三分钟过去了，阿尔弗雷德没能出现。科迪和弗兰克斯却一点也不担心，这个魔术，师傅玩了千百次，早就轻车熟路了，不可能出现问题。他们都猜想，师傅可能在玩新花样，也许会突然出现在观众中呢。又过了一段时间，师傅仍然没有出现，科迪和弗兰克斯感觉不对。他们扯下幕布，发现阿尔弗雷德已经溺死了。
警察经过调查，认定阿尔弗雷德表演失误，因无法解开反绑住双手的绳索而意外死亡。
整个魔术的关键在于师傅双手的绳结是否能解开，而帮师傅打绳结的是弗兰克斯。科迪断定是弗兰克斯做了手脚。在阿尔弗雷德的葬礼上，科迪问弗兰克斯：“那天你给师傅绑上绳子时打的什么结？”
“当然是看似死结的活结。”弗兰克斯说道。
科迪斥责道：“这不可能，一定是因为上个月师傅责骂了你，你又嫉妒师傅的声望和地位，想取而代之，是你害死了师傅！”
“你这是污蔑！”弗兰克斯喊道，并挥拳向科迪打去。
周围人一见不对，连忙将他们拉开。而科迪摸着疼痛的脸部，暗暗发誓一定要为师傅报仇雪恨。
互相拆台
一个月后，两位新的魔术师在城中崭露头角，他们便是科迪和弗兰克斯。
一天，弗兰克斯正在进行人头移位魔术表演，只见穿着风衣的他脑袋突然移位到腹部，片刻之后，他的脑袋又回到自己的脖子上，惊得台下观众发出阵阵尖叫声。可就在这时，科迪突然登上舞台，将手伸入弗兰克斯的风衣，抽出了一个类似衣架的道具，搞得弗兰克斯好不尴尬。
不过三天后，弗兰克斯便还以颜色，当科迪表演消失白鸽的魔术时，弗兰克斯突然上台打开箱中暗格，将隐藏的白鸽放了出来。
这对师兄弟终于成了死对头，互相拆台的事情接连不断地发生。弗兰克斯视科迪为疯狗，不让科迪身败名裂或者伤残，自己就永远不得安生;科迪一想起师傅的死，便痛苦万分，拆弗兰克斯的台根本不解心头之恨，他一定要杀死弗兰克斯，为师傅报仇。
两个月后，科迪创作出新魔术“读心术”。在表演时，他会随机从台下观众中请上一名志愿者。表演时，用布蒙住自己的眼睛背对志愿者，让志愿者将直立在桌上的尖刀藏入四个纸杯的某一个中。待志愿者做完这些，他转过身，悬空感应尖刀藏于哪个杯子之中，最绝是他会事先将没有尖刀的空杯子用手掌拍扁，直到最后才掀起藏有尖刀的杯子。这魔术看似惊险，但由于他手上戴的是磁力戒指，因此能感受到哪个杯子里有尖刀。
今天表演“读心术”时，一名长有浓密胡子的大汉自告奋勇上台当志愿者。当大汉藏完尖刀，科迪转过身，悬空感应四个纸杯后，手掌向空纸杯拍去。第一个空纸杯扁了，第二个空纸杯也扁了，可就在拍第三个空纸杯时，钻心的疼痛传了上来，科迪的手被刺穿了。原来有人把铁刀换成了竹刀，也难怪手上的磁力戒指没能让科迪察觉到刀的存在。
科迪望着大汉离开时的背影，认出那人便是易容后的弗兰克斯，他恨得直咬牙。
所恨非人
由于手掌严重受伤，科迪只能放弃表演在家养伤。一个月后，科迪得知弗兰克斯将表演“口接子弹”的魔术，立即购买门票观看表演。
只见弗兰克斯拿出一把老式燧发枪，先往枪管里倒入火药，然后再往枪管放入一颗子弹，之后用细长的压弹条伸入枪管，将子弹和火药压实，最后他让助手向自己的头部射击。电光火石中，弗兰克斯的脑袋向后一振，正当人们担心出事的时候，弗兰克斯突然从口中吐出一颗子弹。
看完弗兰克斯表演回到家，科迪辗转难眠，他自然不会相信科迪真有能力用牙齿接住子弹，可是弗兰克斯当时明明将子弹放入了枪管。其中的奥秘究竟在哪里呢？
为了破解弗兰克斯的魔术，第二天晚上科迪易容后买了前排座位，终于发现弗兰克斯表演时的一个细节，那便是压弹条的顶部安有一块磁铁。弗兰克斯用压弹条压实火药和子弹时，顺便将枪管中的子弹用磁铁吸了出来。这样一来，助手放出的那一枪便成了只有火药却没有子弹的空枪。
科迪找了个时机，悄悄在弗兰克斯登台表演前潜入后台，用打火机烧烤压弹条上的磁铁。而后惊险刺激的“口接子弹”表演再次开演，科迪幻想着弗兰克斯由于没能将子弹吸出，而被助手射出子弹射杀的情形。表演开始后，由于压弹条的磁铁失去磁性，子弹没能被吸出，不过弗兰克斯发现了这一点，他从容不迫地向观众们说道：“我听说有不少人怀疑这把枪的威力，为让大家相信，我想证明一下。”
只见弗兰克斯对着台上椅子就是一枪，椅子靠背破了一个大洞。还没等观众从惊愕之中回过神来，弗兰克斯冲助手小声说道：“压弹条上磁铁没了磁性，你去换一个。”
当助手下台更换磁铁的时候，弗兰克斯特意将破损椅子高高举起，让大家看清射击留下的大洞，台下一片掌声。
助手更换了新的磁铁，魔术重新开始。科迪的阴谋虽然没成功，却发现之前没注意到的一个细节，弗兰克斯将子弹用压弹条上磁铁吸出后，趁观众的目光被持枪助手吸引时，悄悄将子弹放入口中，待助手开枪后，他再假装用牙接住子弹，并将它吐出。
几天后科迪再次找到机会潜入后台，在道具子弹上涂上毒药，而魔术过程依旧。当天，当助手枪响之后，弗兰克斯大叫一声，口吐白沫。台上顿时乱成一团，科迪一见阴谋得逞，不由在心里默默念叨道：师傅，我终于为您老人家报仇了，您在天有灵也可以安息了。
不过一想到真相暴露后将带来的后果，科迪立即返家带上财物逃往码头，并重金收买了一艘货船船长，连夜出海。
货船航行了两天两夜，终于靠岸了。科迪走下船后，听到码头交货的双方正在争执。
“麻绳打那么多死结，现在无法解开，怎么验货？”
“我没打死结，都是老顾客，别验货了。”
听到两人交谈，科迪的心中不由咯噔一下，他走过去问道：“为什么麻绳没有打死结，却解不开呢？”
“因为昨晚下雨了，麻绳进水膨胀了。”码头男子说道。
“如果是棕绳的话，进水会这样吗？”科迪继续问道。
“棕绳入水虽然也会膨胀，但不会那么严重，所以不是死结的话很容易解开。”码头男子说道。
科迪听完男子的话后，不由觉得天旋地转。师傅发生意外那天，因为捆绑双手的棕绳一下找不到，科迪又正好看到储藏室有麻绳，便找了一根交给了弗兰克斯。本以为害死弗兰克斯为师傅报了仇，却没想到真正的凶手却是自己。科迪不由口吐鲜血，无力地瘫倒了下去。