私家侦探保罗这几天正发愁，“福尔摩斯”侦探所挂牌营业已经一个礼拜，却没有人光顾。一年前，保罗在特警队当军犬驯养员，退役后被分配在芝加哥一家警察局当了一名警犬管理员。说来也算专业对口，可保罗并不满意，他一心想当一名像福尔摩斯那样的大侦探，于是他便找警长卡洛斯。卡洛斯说，你不是警察专科学校毕业的，让你当侦探，岂不是开玩笑。保罗一气之下辞了职，在市内租了两间房，办了营业执照，在报纸上做了广告，牌子一挂，就算开张营业了。为了吸引客户，保罗给侦探所起名叫“福尔摩斯”侦探所。他想借福尔摩斯这个世人尽知的大侦探形象来招揽客户。然而，他做梦也没想到会门前冷落车马稀。他雇佣的助手奥斯汀沮丧地说：“老兄，再这样下去，我们该关门大吉了。”两人正说着，就见一金发女郎走进来说，她叫凯瑟琳，昨天礼拜一，她和男友托尼在她家门前一条小河边约会。这时，从河边小树林里蹿出一条大狼狗直扑托尼！托尼惊呆了，还没等他反抗，大狼狗翘起前腿，张开尖长的嘴巴，一口咬断托尼的喉管，托尼当场死亡，大狼狗转身钻进树林里。她忙打电话报警，卡洛斯警长和助手来到现场，验完尸后，便到树林里搜了一会，却并没发现狼狗的影子。卡洛斯说可能是狂犬作案，属突发事件，故不能立案。凯瑟琳不甘心，她怀疑有人利用狼狗杀人，于是就找到他这家私人侦探所来了。
登完记之后，保罗便收下佣金，并大度地说，如果查不出真凶，他将佣金全部返还。保罗和奥斯汀在凯瑟琳的带领下来到火化厂存尸房验尸，只见托尼的脖子被狼狗咬成一个大窟窿，他还发现犬齿印有些特别，两个朝前斜，两个朝后斜。狼狗下口稳准狠，直咬喉咙。他断定，这绝不是突发狂犬杀人，肯定是有人指示训练有素的狼狗作案。保罗和奥斯汀又马不停蹄地来到郊区案发地，并循着狗爪印在树林中找到了人的脚印，通过鞋底花纹判断，这是一双耐克牌旅游鞋，保罗曾穿过耐克旅游鞋。通过鞋印的大小，保罗判断此人身高在一米七五左右，奥斯汀马上用石膏将鞋印铸成模型。保罗分析道：“我与狼狗打过多年交道，我对它们太了解了。一般情况下狂犬是不会伤人的，如果伤人也不可能只伤一人。那天凯瑟琳和托尼在一起，狼狗却并未伤害她，这充分说明这条狼狗不是疯狗，而是训练有素的狗，而它的主人当时就隐蔽在树林里。这个狡猾的真凶又是谁呢，他与托尼有何深仇大恨非要取他的性命呢？”
保罗认为，眼下当务之急是查清托尼的身份。然而，凯瑟琳说，她和托尼仅仅才认识半个月，他的具体情况她并不了解，她只知道他是一家服装公司的老板。
保罗和助手奥斯汀经过调查获悉，托尼今年35岁，是从南非移民过来的黑人。两年前还住在难民区的窝棚里，后来他到市内一家服装公司打工，仅仅两年就发了，从窝棚区搬到市郊的别墅里，并办起了自己的服装公司。他没有兄弟姐妹，前些年母亲病故，只有70岁的老父亲和他相依为命。老父亲不可能为霸占儿子的家产杀害儿子，但托尼在搬出窝棚之前确实没谈过女朋友。因为他是贫民，不可能有哪个姑娘会爱上他。情杀被排除，那么剩下就是生意场上的仇杀。但托尼已死，他在生意场上的仇人很难查清是谁。有一个细节引起了保罗的怀疑，那就是他一个打工仔，凭什么两年就发了？这其中必有文章。
保罗和奥斯汀在市内各服装公司打探，终于找到了他打工的那家服装公司，公司的女老板叫妮娜。妮娜说，托尼买彩票中了大奖，后来就提出辞职，说到郊区开自己的服装公司。
保罗和奥斯汀又分头到各彩票公司调查，结果中大奖的五人中并没有托尼。两人便又找到妮娜。妮娜两手一摊，无可奈何地说，这我就不知道了，是他说中大奖的。
案情一时陷入僵局。这时一波未平一波又起，礼拜二这天，又有一个叫米希尔的太太找到保罗，说昨天上午她和丈夫查尔斯在郊外林场度假，忽然从丛林中钻出一条狼狗将查尔斯咬死。她打电话报警，卡洛斯警长到现场验尸后说是狂犬所为。她怀疑有人利用狼狗杀人。卡洛斯说，现场没有谋杀证据，只能认为是突发事件，故不予立案，她这才找到保罗，希望保罗能查出真凶，佣金多少无所谓。保罗通过验尸，惊讶地发现查尔斯也是被狼狗咬断喉管而死亡的，四个齿印两个向前，两个向后，由此可见，托尼和查尔斯之死是同一条狼狗所为。这更加证实是谋杀，而绝非像卡洛斯那个混蛋警长所说的突发事件。保罗和奥斯汀又到现场勘查，并顺着狗爪印在密林深处发现了人的脚印，经过测量，鞋印的大小和在托尼家跟前的小树林里发现的鞋印一般大，而且也是耐克牌旅游鞋花纹。保罗由此断定，杀死查尔斯和托尼的真凶是同一个人！
保罗经过调查得知，查尔斯也是一家服装公司的老板。五年前也在妮娜的服装公司打过工，后来和妮娜结为夫妻。一年后，两人因感情不和而离婚。查尔斯分得一笔巨额财产，后来成立了自己的服装公司，两年前与米希尔结婚。两处人命案的死者都曾在妮娜的服装公司打过工，且都发了横财开起了自己的服装公司。保罗断定，两人之死和妮娜有直接关系，妮娜有重大杀人嫌疑。然而，妮娜身高不过一米六，且一双脚非常小巧，树林中的脚印绝不是她留下的。再说，保罗暗中调查过，妮娜家里及公司里从未养过大狼狗。很显然，妮娜不可能是真凶。那么真凶又是谁呢？难道托尼和查尔斯之死真的与妮娜没有关系吗？
保罗深深地陷入复杂而又矛盾的案情中不能自拔。连日来他坐卧不宁，寝食难安。有一天夜里，他忽然在梦中见到了真凶，真凶的模样真真切切，是一个一米七五左右的白人小伙子，长相英俊，高鼻梁，蓝眼睛，卷曲的金发。保罗在梦中见到这个真凶，一会儿拿着托尼的仿真人模型在训练一只狼狗，让狼狗咬托尼的喉咙；一会儿又拿着查尔斯的仿真人模型，训练狼狗咬查尔斯的喉咙。翌日，保罗把昨晚梦中的情形说给助手奥斯汀听，奥斯汀笑道：“老兄，你是想凶手想疯了吧？梦中的凶手怎么可能是现实中的真凶呢？退一步说，就算你梦中见到的那个人是真凶，可我们一不知道他叫什么名字，二不知道他住在哪里，如何找到他？只有找到他，才能辨别出真假。”
保罗说，我有办法找到这个梦中真凶。他找到一位画家朋友，根据他的描述，画家很快就画出了他梦中那个驯狗的男子。保罗拿着画像来到报社刊登寻人启事。翌日便接到五个电话，提供线索的人说，他要寻找的人叫威尔逊，是一家马戏团的驯兽员。保罗听罢，激动得一迭连声地说谢谢。奥斯汀也觉得这事真神奇，简直有些不可思议。他对保罗说：“老兄，看来你的梦还真有些灵，这个威尔逊有作案条件。可我们凭什么说他就是真凶呢？”保罗说：“别着急，先找到这个马戏团再说。如果这个威尔逊是真凶，就一定能找到蛛丝马迹。等我们查到证据，就不怕他抵赖。”
翌日，保罗和奥斯汀在加州找到了那家马戏团。马戏团正在一家大戏院演出。戏院大门外张贴着彩色海报，两人一眼就看到海报上的驯兽师威尔逊和他身边的一条大狼狗。大狼狗张着大嘴，露出四颗长牙，两颗向前，两颗向后。两人看罢，相视一笑，然后买票入场。
这时，就见威尔逊牵着一条大狼狗从幕后走到前台，大狼狗在威尔逊的训导下，先算数，20以内的加减乘除，大狼狗一算一个准，它是用叫声来答题的。大狼狗算完数后，又表演跳火圈。最后一招表演十分惊险，威尔逊在喉咙处放着一根香肠，大狼狗“嗖”地一声窜上前，立起前爪，朝威尔逊的脖子咬去，威尔逊倒地，台下观众一片惊呼。这时，威尔逊一个鲤鱼打挺弹起身来，指着自己的喉咙处，丝毫无损。台下顿时响起雷鸣般的掌声。
演出结束后，保罗在一家酒店宴请马戏团老板。席间，保罗向老板问起大上个礼拜一和上个礼拜一威尔逊是否在团里。老板呷了一口酒，回忆道：“大上个礼拜一和上个礼拜一团里休息。一大早，威尔逊说要到他刚认识的一个干姐家去玩，并带着那条大狼狗。我亲眼看到一个三十多岁的女人驾着轿车来接他。”保罗马上拿出妮娜的照片给老板说：“是这个女人吗？”老板说：“对，就是她，虽然那天她戴着墨镜，但她尖尖的下巴和瘦小的身子，我一眼就能认出来。”保罗又问：“那天威尔逊穿的啥鞋？”老板说：“是一双白蓝相间的耐克牌旅游鞋。”
保罗马上打电话给卡洛斯警长，说他已查到谋杀托尼和查尔斯的真凶，请他速来加州，并持搜查证搜查了威尔逊平时装东西用的大木箱，果然搜出托尼和查尔斯的塑胶仿真模型，还有脚踩充气筒。模型一充上气，就跟真人一样。助手又从一个小箱子里搜出一双耐克牌旅游鞋，尺码与花纹和在树林里留下的鞋印一模一样。
威尔逊和那条狼狗被“请”进了警察局，但他拒不认罪。保罗当场演示，他将托尼的塑胶模型充上气，然后拿在身前晃动，狼狗一见，立刻发生条件反射，“嗖”地一声跳上前，翘起前爪，伸着尖长的嘴巴，一口咬在托尼模型的喉咙上……
铁证如山，威尔逊不得不交代他驯狼狗替妮娜报仇，让狼狗杀死托尼和查尔斯的经过。
一个月前的傍晚，威尔逊牵着那条大狼狗到郊外山上散步，忽然发现一个女人正要跳崖。他赶忙奔上前拉住那个女人，这个女人就是妮娜。妮娜一边哭泣一边向他讲述起自己被骗的经历——
五年前，查尔斯来到她父亲开办的服装公司打工，由于他工作尽心尽力，赢得她父亲的信任，并让他担任了销售部经理。妮娜在公司里当服装设计师，后来两人相爱并结婚。两年后，父亲病故。查尔斯要当公司总经理，妮娜不让，她认为公司是父亲开办的，她理应成为总经理。查尔斯没有当上总经理，便对妮娜怀恨在心，一年后，他以夫妻感情不和为由向法院提起离婚诉讼。离婚后，他分得巨额财产，然后回到郊区老家开起了自己的服装公司，又以不正当手段抢走她的客户，致使公司效益急剧下滑，她感到既恼恨又伤心，却又无可奈何。恰在这时，托尼来到她的公司打工，使公司的效益渐渐好了起来。托尼的销售能力得到了妮娜的信任，并让他当了公司业务主管。妮娜做梦也没有想到，托尼会背着她，拿着公司一笔没有落账的巨款逃走。她更没想到托尼用这笔巨款开起自己的服装公司后，疯狂盗用她公司的名牌商标，致使她公司的服装销售不出去，效益一落千丈。她绝望了，于是想跳崖了此一生……
威尔逊听罢妮娜的哭诉后，在同情她的同时，也更加痛恨查尔斯和托尼。这时，他便情不自禁地想起了他的姐姐，被男友骗色骗财后，一时气不过，便服毒自杀了。为了替姐姐报仇，他设计暗杀了那个可恨的男人，为了逃避警察的盘查，他便从纽约来到芝加哥，并应聘到这家马戏团当了一名驯兽师。
他掏出手绢，一边给妮娜拭泪，一边恳切地说：“你长得太像我姐姐了，如今我姐姐也不在了，如果你愿意，就做我的姐姐好吗？”妮娜含泪点头答应下来。他紧紧地拥抱着妮娜瘦弱的身躯，信誓旦旦地说：“请姐姐放心，我一定替你报仇。”接着谈起他利用狼狗杀人的计划……
托尼和查尔斯死后，威尔逊获悉卡洛斯警长将两起狼狗杀人案定为突发事件不予立案时，便放心地随马戏团从芝加哥来到加州，并保留着托尼和查尔斯的塑胶仿真模型，以便平日驯狗，同时也发泄他对托尼和查尔斯的刻骨仇恨。但他做梦也没想到，托尼的女友凯瑟琳和查尔斯的妻子米希尔会找到私人侦探保罗，而保罗竟在梦中梦到他，并通过画像和寻人启事找到他……
此案告破后，保罗和他的私家侦探所顿时名声大噪，芝加哥及美国其他州市的报纸纷纷以“梦见真凶”为题报道保罗探案经过。有人说他有特异功能，致使那些自以为智商在警察之上的罪犯一提起保罗的名字就谈虎色变，想实施的犯罪计划不得不罢手，生怕胆大妄为而栽倒在保罗的“梦”里。其实保罗的头脑并未发热，他曾冷静地回想过，他并不认识威尔逊，怎么就会在梦中梦见他呢？他终于想起来了，案发前的某一天，他在街上碰到过威尔逊，牵着一条大狼狗，他情不自禁地说：“真是条好狗！”威尔逊还朝他点头微笑，只是办案中他并没有想到威尔逊。至于他梦中梦到威尔逊，且威尔逊又是真凶，这只能说是偶然的巧合罢了，绝不是什么特异功能。